Старые облигации государственного займа

Облигации 1982 года: история займа, условия, сроки, стоимость номинальная и фактическая и для чего были предназначены

Поговорим о ценных бумагах, которые уже более 35 лет ждут своего часа. Речь идет об облигациях 1982 года. Иное название, под которым они известны, — это ОГВВЗ. Расшифровка — облигации государственного внутреннего выигрышного займа, последние в своем роде, выпущенные в Советском Союзе. Представляют ли они сегодня ценность? Или же это обычная бумага? Можно ли их обменять на реальные деньги? Где это можно сделать? На эти и другие вопросы ответим в статье.

Что это такое?

Облигация — это одна из разновидностей ценных бумаг. По своей сути является долговым документом. То есть дает правомочие своему владельцу, держателю получить от эмитента (лица, учреждения, выпустившего облигацию) указанную в бумаге денежную сумму. Она может быть и равной сумме долга, и включать в себя проценты.

В большинстве случаев облигации выпускают для накопления капитала, который позже будет направлен на реализацию крупномасштабного проекта. Полученная прибыль в результате функционирования последнего позволяет эмитенту в будущем погасить долг перед держателями.

Кто выпускает облигации? Эмитентом может выступить как организация, юридическое лицо, так и государство. В зависимости от вида займа такие ценные бумаги разделяются на следующие:

О советских облигациях

Что касается долговых бумаг 1982 года, они были выпущены СССР для привлечения денежных средств в госказну. Впоследствии выплаты по ним были признаны государственным долгом Советского Союза. Он перешел к Российской Федерации, считающейся государством-правопреемником.

Агентом Министерства финансов по выплатам по данным облигациям считался Сбербанк. Он отвечал за продажу и покупку этих ценных бумаг, а также за получение компенсаций по ним.

Почему возник интерес?

Почему же возрос интерес общественности к ценным бумагам, выпущенным десятки лет назад? Популярность к ним вернулась благодаря действиям российского 74-летнего пенсионера, жителя Ивановской области Ю. Лобанова.

Мужчина, как и многие граждане бывшего Советского Союза, являлся обладателем облигаций 1982 года. Однако он начал активно решать вопрос по получению положенных средств по ценным бумагам. Изначально пенсионер обращался в различные судебные инстанции. Но какого-либо удовлетворительного ответа не получил.

В результате Ю. Лобанов решил обратиться за помощью в Европейский суд по правам человека. Дело было рассмотрено и, более того, решено в пользу пенсионера. Облигации 1982 года, имеющиеся у Ю. Лобанова, были оценены в сумму порядка 1,5 млн рублей. Она была выплачена пенсионеру в качестве материальной компенсации.

Этот обсуждаемый случай как раз и стал причиной интереса к давно позабытым облигациям.

Сколько было выпущено?

Облигации займа 1982 года (иное название — «брежневский займ») были выпущены огромным тиражом. По его объему можно было даже сказать, что это будто бы вторая валюта государства.

Каких-либо точных данных по тому, сколько ценных бумаг реализовали, до сих пор нет. Причина неточности — выпуск государственных облигаций 1982 года увеличился тогда до неконтролируемых размеров.

Но одно ясно: РФ, как правопреемница СССР, должна была выплатить своим гражданам по этим ценным бумагам огромный долг.

На кого они оформлялись?

Выигрышные облигации 1982 года печатались для единоличного владения гражданами. Предполагали ежегодный доход в 3%. Было выпущено три номинала облигаций — 25, 50 и 100 рублей.

Приобретая их, граждане не рассчитывали получить хорошую прибыль. Не все могут назвать такой заем денежных средств государству добровольным. Советскому Союзу в тот момент лишь требовалось получить определенную денежную сумму от населения.

Как и предполагали многие, выплаты по облигациям затянулись на неопределенный срок. Не было точной информации по поводу того, сколько стоит ценная бумага в настоящий период, на какую величину повысится ее стоимость через определенный отрезок времени. Если граждане возвращали облигации, они получали за них денежные средства в размере менее номинала.

Вот поэтому получать выплаты по облигациям внутреннего займа 1982 года люди не торопились. Отчего у многих эти бумаги «дождались» развала Советского Союза.

После того как СССР распался

После распада СССР держатели облигаций выигрышного займа 1982 года оказались в неопределенном положении. Государство, которое должно было вернуть им деньги по ценным бумагам, перестало существовать.

Но в 1992 году РФ предложила гражданам продать свои облигации 1982 года. Немногие воспользовались этим предложением: цена была символической (в переводе уже на новые деньги) даже в сравнении с номиналом. Не говоря о том, что каждый год, по условиям займа, на эту сумму должны были начисляться проценты.

Например, 100-рублевая (по советским деньгам) облигация покупалась по цене 160 рублей новыми российскими деньгами. Поэтому большинство держателей бумаг не воспользовались этим предложением.

Обмен на российские облигации

Подробнее разберем ситуацию 1992 г. Тогда стартовал обмен советских облигаций 1982 года на аналогичные ценные бумаги уже российского займа. Таким образом, с 1 октября 1992 года у держателей данных облигаций было два варианта:

  • Получить за свои советские облигации небольшие, но наличные деньги. Как мы уже упоминали, 100-рублевая облигация 1982 года оценивалась в 160 российских рублей.
  • Обменять советские облигации на подобные ценные бумаги российского займа 1992 года.

Все необходимые операции тогда проводились в отделениях Сбербанка. Эта же банковская организация совместно со средствами массовой информации информировала население о ходе процесса.

Выкуп долговых ценных бумаг Советского Союза 1982 года выпуска полностью прекратился 31 декабря 1994 года. Но к тому сроку далеко не все граждане определились, что делать со своими облигациями. У многих они остались лежать дома.

Читайте так же:  Ребенка обижает одноклассник что делать

Законодательный акт 1995 года

Снова вспомнили про облигации выигрышного внутреннего займа 1982 года в 1995 году. Причина тому — законодательный акт, подписанный президентом. Он был посвящен обязательности материальной компенсации за все сбережения бывшим гражданам Советского Союза. В акте было уточнение: компенсировались не только банковские вклады, но также и потерянный доход по ценным бумагам.

Согласно данному закону, внутренние государственные облигации 1982 года переводили в «долговые рубли». Государственные специалисты оценивали их стоимость согласно новой российской валюте, производили подсчеты, чтобы цена облигации не «сгорела» после инфляции.

Выплаты по ценным бумагам 1982 года проводило государство. Но снова далеко не все граждане решили воспользоваться новым предложениям. Дело было в величине денежной компенсации:

  • Максимальная выплата по облигациям для обычных вкладчиков — 10 тысяч рублей.
  • Максимальная выплата по облигациям для ветеранов Великой Отечественной — 50 тысяч рублей.

После деноминации

Ситуация с облигациями российского займа 1992 года усложнилась тем, что, что 1.01.1998 произошла деноминация рубля. Соответственно, номинал этих ценных бумаг был пересчитан в соответствии с настоящей для того времени динамикой цен.

В итоге стало актуальным такое соотношение:

  • Номинал 500 рублей — 50 копеек.
  • Номинал 1000 рублей — 1 рубль.
  • Номинал 10 0000 рублей — 10 рублей.

Министерство финансов определило, что на данных условиях облигации выкупались у населения до 1.10.2004. Затем этот период был продлен — до 25 декабря 2005-го. Это определял ФЗ № 173 (2004).

Последние образцы облигаций российского займа 1992 года были выкуплены государством в декабре 2005 года. На сегодняшний момент выкуп данных ценных бумаг РФ прекращен.

Как обстоят дела в текущем году?

Облигации СССР 1982 года до сих пор продолжают храниться у бывших граждан Советского Союза. Но имеют ли они какую-то ценность для своих владельцев на сегодняшний день?

Сегодня получить выплаты по облигациям от государственной структуры уже невозможно. Государство не занимается этим вопросом.

Единственный выход для держателей облигаций — обратиться в частные компании, специализирующиеся на покупке и продаже различных ценных бумаг. Однако советские облигации на современном фондовом рынке не котируются. Возможно найти покупателя, который приобретет их лишь по символической цене, которая даже ниже оригинала (25, 50, 100 рублей) в советских деньгах. Как показывает практика, за свои облигации 1982 года гражданин сегодня не получит более 500 современных российских рублей.

В сети можно найти информацию о корпорации АСБ (Агентство по страховым вкладам). В частности, есть такие данные:

  • Покупка облигаций номинала 100 рублей за 49 тысяч современных российских рублей.
  • Покупка облигаций номинала 50 рублей за 25 тысяч современных российских рублей.

Однако подобная информация не является официальной и проверенной. Более всего она походит на обычную газетную «утку».

У владельцев советских облигаций есть и еще один выход — оставить свои ценные бумаги в «режиме ожидания» до тех времен, когда за них не будет предложен реальный выкуп. Для такого решения есть два основания:

  • Погашение по данным государственным облигациям не имеет срока давности. То есть, по сути, они не обратятся в обычные бумажки даже спустя 100 лет.
  • ФЗ №162 допускает, что эти советские облигации в будущем могут быть переведены в группу целевых долговых обязательств РФ.

На данный же момент реальные выплаты получить невозможно. Только символические. Поэтому есть смысл продать такую облигацию за определенную плату коллекционеру.

Судьба сбережений граждан

По поводу дореформенных сбережений бывших советских и ныне российских граждан собиралась спецкомиссия Минфина. В ходе обсуждений было установлено следующее:

  • Внутренний госдолг СССР не обратится в будущем в какие-либо ценные бумаги. Иначе его выплата грозит тяжелыми последствиями для отечественного госбюджета.
  • Компенсации по дореформенным сбережениям граждан будут выплачиваться вплоть до 25 декабря 2020 года. Это касается советских вкладов в Сбербанке, перечислений в «Росгосстрах», сертификатов того же Сбербанка, казначейских обязательств РСФСР и СССР.
  • Обязательства по облигациям 1982 года были определены, как полностью исполненные. Этот вопрос государством закрыт.

Подытожив все вышесказанное, можно сказать, что сегодня получить реальные деньги за свои облигации 1982 года нереально. Теоретически есть надежда, что это станет возможным в будущем, ведь данные ценные бумаги бессрочные. Шанс обменять эти облигации на наличные был у населения в 1992-1994 гг. Тогда же можно было совершить обмен на облигации российского займа 1992 года, выплаты по которым осуществлялись до конца 2005 года.

Облигации 1982 года — что с ними делать

Чтобы привлечь финансы для восстановления хозяйства после окончания Гражданской войны, в периоды первых пятилеток, после Победы в Великой Отечественной войне и позже, СССР производил выпуск облигаций займа.

Государству финансовые вливания нужны в экономику постоянно. Рассчитывать на инвестирование из-за рубежа молодое советское государство не могло, поэтому брали в долг у своего народа.

Эмиссия ценных бумаг – это способ сокращения общего объёма денежной массы. В то же время свободные средства используются для развития отраслей промышленности и сельского хозяйства.

Принцип займа денег у населения работает со середины XVIII века. Почти одновременно ряд стран Европы разработали стройную логическую схему, которая давала возможность привлекать значительные деньги.

По ним выплачивались доходы, делающие метод заимствования финансов привлекательным. Поэтому СССР тоже пошло по проторённому пути, но здесь наблюдались некоторые отличия.

Заключение

  1. Для восстановления народного хозяйства в СССР выпускались ценные бумаги почти каждый год. Всего выпущено 59 займов с разной доходностью.
  2. Большинство долговых обязательств выплачивалось через 10…20 лет. Производился перерасчет стоимости, так как в стране происходили денежные реформы.
  3. Выплаты по ценным бумагам периода двадцатых годов XX века производились натурой, преимущественно зерном.
  4. В последние годы существования СССР выпускались выигрышные облигации.
Читайте так же:  Регистрация хозпостройки на участке ижс

Какие виды выпускались

Основные облигации времён СССР представлены в таблице 1.

Таблица 1: Направление инвестиций и годы выпуска облигаций государственного займа СССР

Период выпуска облигаций Направление инвестиций Выплаты инвесторам
1922…1927 гг.
  • Восстановление основных отраслей хозяйства. Преимущественно тяжёлая промышленность Центра СССР, Донбасса, Урала.
  • Первые заводы по выпуску металлообрабатывающих станков, тракторов, автомобилей.
  • Реанимация городов: Тула, Орёл, Курск, Екатеринодар (Краснодар), Самара (Куйбышев), Симферополь и др.
  • Освоение территорий Средней Азии. Начало промышленного выращивания кенафа, хлопка, зерновых. Строительство первых каналов.
  • Строительство промышленных предприятий на Дальнем Востоке, Кавказе, Белоруссии и Украине.
Реальные выплаты составляли 5…12 % от стоимости ценных бумаг. Выпуск на срок 3 года.
1927…1941 гг.
  • Индустриализация страны.
  • Первые пятилетки.
  • Освоение Западной и Восточной Сибири.
  • Строительство ДнепроГЭС.
  • Создание промышленных предприятий на юге Украины.
  • Возникновение первых заводов по производству тракторов и автомобилей.
  • Создание колхозов и совхозов, механизация производства.
  • Производственные предприятия для вооружённых сил.
Займы производились без гарантии процентов по выплатам.
1941…1946 гг. Заём средств на создание вооружений, обмундирования, продовольствия. Эвакуация промышленности, создание новых предприятий на Урале, в Средней Азии, Западной Сибири. Выплаты начались только в конце 60-х гг. Проценты не начислялись.
1947…1957 гг.
  • Восстановление народного хозяйства после окончания Великой Отечественной войны.
  • Строительство совхозов на целинных и залежных землях.
  • Развитие атомной промышленности.
  • Капиталовложения в сельское хозяйство.
  • Финансирование проектов создания индустриальных производств на территории Прибалтики.
  • Освоение космоса. Строительство космодрома, заводов по выпуску ракетной техники.
Выплаты по займам начали производить только с 1972 г.

Были выполнены попытки найти эквивалент по стоимости продажи и покупки облигаций.

1957…1989 гг.
  • Производился выпуск облигаций займа с разной доходностью.
  • Средства расходовались на создание промышленных производств в национальных республиках СССР, строительство автодорог, ж/д путей (строительство БАМ).
Предусматривались выигрышные вклады и процентные выплаты.

Выплаты по первым облигациям периода 1922…1927 гг. осуществлялись товарами, преимущественно зерном (пшеница, овёс, ячмень). Помимо самих ценных бумаг производился выпуск купонов.

Они печатались на одном листе. При выплате доходов отдельные купоны вырезались. По ним выписывались мандаты на получение натуральной выплаты со специальных складов.

Реализация займов периода первых пятилеток и индустриализации страны проводилась по подписке. Чаще использовался принцип принуждения к покупкам ценных бумаг.

В период ВОВ выпускались ценные бумаги. Все полученные средства шли на создание оружия для Победы. Процентные выплаты по военным вкладам получали в основном артели и товарищества.

Выплаты по послевоенным займам достались в основном детям вкладчиков. Подписывались на приобретение долговых обязательств целыми предприятиями.

С 1951 начался выпуск выигрышных займов. Но к 1963 г. выплаты были заморожены до 1978 г.

С 1966 г. выпускались облигации с номинальной стоимостью 10 и 20 рублей. Они имели хождение до 1986 г. По ним производились выигрыши, которые публиковались в центральных газетах 6 раз в год.

Сколько было выпущено облигаций

В таблице 2 представлены все виды ценных бумаг, выпущенных в СССР.

Таблица 2: Облигации периода СССР

За всю историю СССР было выпущено 59 тиражей.

Нынешняя цена советских облигаций

Ценные бумаги советского периода имеют ценность у нумизматов. Ценность зависит от их качества. Потрёпанные с дефектами облигации обычно не покупают. В каждом случае цену определяют эксперты, которые пользуются своими внутренними каталогами.

Видео (кликните для воспроизведения).

Большим спросом пользуются займы первых пятилеток и периода ВОВ. Последние бумаги, произведённые в 1966 и 1982 гг., имеют минимальный спрос. Их ещё достаточно много на руках у населения.

Как продать советские облигации

На специальных форумах и биржах производится продажа и покупка ценных бумаг. Например, на ресурсе https://monitex.com.ua/ocenka-i-pokupka-antikvariata предлагаются советские и импортные займы.

История ОГВВЗ 1982 года

Последние государственные облигации внутреннего выигрышного займа 1982 г. выпускались для снижения денежной массы, имевшей хождение у населения. Попутно решался вопрос о привлечении средств для глобальных проектов, которые разрабатывались в СССР. Распад страны не позволил их реализовать.

Проводились розыгрыши 6 раз в год, результаты публиковались в центральной прессе. При обращении в Сберегательные банки можно было получить выигрыш. При получении выигрыша 5 000 и 10 000 руб. победитель получал право на внеочередное приобретение автомобилей ВАЗ и ГАЗ.

Последние займы СССР

Последними стали займы 1966 и 1982 гг.

Займы современной России

Министерство финансов Российской Федерации производило выпуск:

  1. ГКО (Государственные Краткосрочные облигации) имели хождение с 1993 до 1998 гг.
  2. ОФЗ (Облигации Федерального займа) выпускаются в настоящее время. Их доходность находится на уровне 8,0…8,5 % в год.
  3. ОГСЗ (Облигации Государственного Сберегательного займа) имели плавающую ставку по купонам.

Считается, что вложение в государственный долг обладают минимальным риском для инвестора. Российские облигации покупают инвесторы из-за рубежа. Считают их ценным вложением средств.

Старые облигации государственного займа

  ВЫКУП ОБЛИГАЦИЙ: ПОЛУЧИТЕ ДЕНЬГИ, ЕСЛИ ВЫ ЕЩЕ ЖИВЫ

1 августа по всех отделениях Сбербанка СССР начался выкуп у населения
облигаций всех государственных займов, объявленных в стране с 1947 по 1956
г.

По данным Сбербанка, в 1955 и 1956 г. было выпущено облигаций на одну и ту
же сумму — 3,4 млн руб. Государственный долг (по данным Сбербанка СССР, он
считался на 1 января 1974 г.) по займу 1955 и 1956 г. составил по 3,2 млн
руб. (суммы приводятся с учетом пересчета в номинал, установленный после
денежной реформы 1961г.).

Как сообщила корреспонденту «Ъ» сотрудник: отдела госзаймов Сбербанка СССР
Елена Демина, происходит выплата последней, государственной задолженности
населению. Округленная сумма задолженности, по словам экономистов, сейчас
составляет около 6,5 млн руб., которые будут выплачены полностью.

Читайте так же:  Высшее военное училище какое образование

Елена Демина подчеркнула, что выкупу также подлежат облигации более ранних
займов, не погашенные вовремя в силу каких-либо причин.

По мнению некоторых экспертов, суммы, направленные на погашение
госзадолженностей, изысканы с помощью станков для печатания денег.

Однако специалисты Сбербанка не поддерживают такую точку зрения. По их
информации, средства на погашение долга гражданам были заложены в бюджет,
так как решение об окончательной выплате в 1990 г. было Принято
правительством еще в 1974 г. Эксперты «Ъ», впрочем, обращают внимание на
то, что с тех пор бюджет СССР неоднократно латался с помощью эмиссии
денежных знаков.

В Сбербанке СССР корреспонденту «Ъ» сообщили, что выплата всех сумм по
облигациям будет производиться до 15 декабря 1990 г.

История облигаций государственного займа СССР

Когда я училась в университете, получала диплом экономиста, меня особенно заинтересовала тема облигаций. Именно ее я изучала особенно внимательно. После окончания ВУЗа я продолжила знакомство с ценными бумагами и начала успешно работать на фондовом рынке. Я узнала много информации об активах и познакомилась с облигациями государственного займа в СССР. Что это такое – эту тему я разберу в данной статье.

История возникновения бумаг

Начало выпуск активов Советского Союза датируется концом 20 годов 20 века. Их появление было спровоцировано упадком сельского хозяйства и промышленности из-за гражданской и Первой мировой войны. За счет вырученных средств правительство планировало восстановить эти отрасли.

В те времена международные банки в большинстве своем отказывало правительство СССР в выдаче займа. Не было притока денежных средств и со стороны иностранных вкладчиков. Единственный выход из экономического кризиса был во вложениях денег в развитие сельского хозяйства и промышленности граждан Советского Союза.

Облигации не выпускались постоянно. Ценные бумаги появлялись на рынке только тогда, когда экономика переживала кризис. Профессионалы выделили пять этапов выпуска облигаций в СССР:

  • 20 годы 20 века. В это время основной задачей выпуска облигаций являлось восстановление отраслей промышленности и сельского хозяйства после войн.
  • Период с конца 20 годов до начала Великой Отечественной войны. Деньги, вырученные от продажи ценных бумаг, в это время были затрачены только на развитие промышленности.
  • Годы Великой Отечественной войны. Основная задача облигаций этого периода – развитие военной промышленности. Активы раскупались сразу после выставления на продажу, поскольку советский народ мечтал как можно скорее освободиться от захватчиков.
  • Период с 1946 по 1957 год. В это время деньги, вырученные с продажи активов, расходовались на восстановления страны после войны.
  • 1957 – 1989 годы. Инвестиции народа использовали для формирования бюджета страны.

Первыми инвесторами были крупные землевладельцы, предприниматели и рабочие заводов. Дивиденды вкладчикам выплачивались в виде натуральных продуктов сельского хозяйства и изделий промышленности. Когда ситуация с деньгами относительно нормализовалась, инвесторы стали получать наличные.

Первые советские облигации не поступали в продажу на рынок, как это делается сейчас. Приобретение ценных бумаг вменялось в обязанность каждому гражданину. Деньги на покупку удерживались из зарплаты, а в отчетных периодах люди получали часть наличных, остальное – активами.

Номинал советских облигаций составлял 10, 25, 50, 100, 200, 300, 500 рублей.

Виды активов

В СССР выпускалось несколько видов облигаций:

  • Натуральные. Это первые ценные бумаги СССР. За их покупку инвестор расплачивался деньгами, а государство, про истечение определенного времени, выкупала активы за продукты питания или какие-либо изделия промышленного производство. Расчет за активы оговаривался заранее на стадии реализации облигаций.
  • Выигрышные. Такие активы позволяли получить некоторую сумму денег. Правила розыгрыша указывались на обратной стороне бумаги. Обычно условиями были такими – дивиденды получал каждый третий владелец актива. Номинал бонда был 100 рублей.
  • Процентные. На счет держателей этих облигаций один раз в несколько месяцев перечислялась определенная сумма денег. Иногда к бонду прикреплялись купоны. По ним раз в год владелец ценной бумаги могу получать средства. Это и были проценты актива. После окончания талонов инвестор продавал бумагу государству по номинальной стоимости.

Ценные бумаги Советского Союза разделяли также по срокам действия. Изначально активы выпускали с периодом инвестирования 2-3 года. Позднее период увеличили до 10 лет, а потом были выпущены долгосрочные облигации, сроком на 20 лет. Однако после окончания срока инвестирования правительство могло продлить период, откладывая выплаты по депозитам. При этом время продления инвестирования было неограниченно.

Когда все-таки начинались выплаты, за ними выстраивались очереди, поскольку их в любой момент могли приостановить. Люди годами не получали положенных денег. Поэтому в Советском Союзе выгоду от инвестиций в облигации получало, по большому счету, только государство.

Сколько сейчас стоят советские облигации?

До сих пор облигации государственного займа СССР пользуются популярностью, но не у инвесторов, а у коллекционеров. Эти раритетные ценные бумаги можно продать или купить на аукционах или через специализированные сайты. На стоимость оказывают влияние следующие факторы:

Цены на советские облигации варьируются от 200 рублей до нескольких тысяч рублей. На редкие активы, выпущенные до 1982 года в ограниченном количестве, стоимость выше, чем на бумаги из больших тиражей.

Цены на бонды 1982 года на данный момент невысокие. Однако держателям таких активов специалисты не рекомендуют их реализовывать. В будущем, возможно, появится шанс получить дивиденды или реализовать бонды по большей стоимости.

Способ реализации активов

Продать облигации Советского Союза можно несколькими способами:

  • Аукцион и онлайн-сервисы. Здесь бонды можно реализовать коллекционерам.
  • С помощью брокеров. Таким способом можно реализовать активы только 1982 года. Стоимость будет ниже, чем номинальная цена. Так, если облигация стоит 100 рублей, то продать ее можно примерно за 25-50 рублей.
  • Через суд. Можно попытаться через судебное разбирательство получить с государства дивиденды по вкладу, но, как показывает правщика, такие дела инвесторы редко выигрывают в связи с изменившимся государственным управлением.
Читайте так же:  Сколько действует поверка счетчика воды

На видео представлен обзор советских облигаций, номиналом 25 и 100 рублей.

Облигации государственного займа — доходность, как купить

Несколько лет назад я купила государственные облигации. Это принесло мне определенный доход. После этого я стала регулярно покупать такие активы. В этой статье я расскажу, что такое облигации государственного займа, их особенности, преимущества и недостатки, доходность и как их выгодно купить и реализовать.

Что это такое

Государственные облигации – ценные бумаги, выпуск которых осуществляет государство, Центробанк России или любой правительственный орган. В такие активы инвестируют средства с целью получения прибыли по купонным выплатам и дохода от разницы в цене при покупке и реализации.

Приобрести ценные бумаги можно на фондовой бирже. Сделку совершают в рублях или иностранной валюте, в зависимости от вида гособлигаций.

Зачем выпускают государственные облигации

Государственные облигации выпускают с целью получения от физических лиц или компаний денег, которые расходуются в следующих случаях:

  • Покрытие дефицита государственного бюджета. Он возникает обычно в конце года. В этом случае используются средства, полученные с реализации средне- и долгосрочных активов.
  • Покрытие временного дефицита бюджета. Обычно он возникает, когда деньги израсходованы, а вливания еще не поступили. В этом случае государство выпускает и реализует краткосрочные активы.
  • Реализация масштабных проектов. Для этого выпускают тематические ценные бумаги, например, к строительству федеральной трассы.
  • Погашение долговых обязательств по активам. Рефинансирование могут также делать для оплаты работ по государственному заказу.

Зачем инвестору государственные облигации

Инвестор, приобретая государственные облигации, становится кредитором государства. Держатель актива получает прибыль либо с купонных выплат, либо с дисконта. Прибыль будет выше, чем доход от банковского депозита.

Покупка гособлигаций – самый надежный способ инвестирования. Здесь нет риска лишиться средств из-за банкротства эмитента, поскольку такая процедуры государству не грозит.

Существует несколько вариантов классификации государственных облигаций. По срокам выделяют такие виды активов:

  • краткосрочные – выкупают в течение от 3 месяцев до 1 года;
  • среднесрочные – период действия – от 1 года до 5 лет;
  • долгосрочные – погашаются через 10 лет и более.

По получению дохода выделяют такие виды актива:

Типы гособлигаций по валюте:

  • внутренние активы – рублевые;
  • внешние активы – еврооблигации.

Выделяют также такие виды гособлигаций:

  • ГКО. Краткосрочный, именной, бескупонный актив. По такой бумаге можно получить только дисконтные выплаты. Стоимость облигации ниже номинала.
  • ОФЗ. Актив федерального займа. Такой вид ценных бумаг относится к облигациям среднего срока действия или к долгосрочным инвестициям. Торгуется для граждан РФ и иностранных вкладчиков.
  • ОГСЗ. Актив сберегательного займа. Имеет средний период действия, выпускается на предъявителя и имеет номинальную стоимость 500 рублей. Торгуется для российских и иностранных инвесторов.
  • ОГНЗ. Ценная бумага нерыночного займа. Это именной актив, покупка которого доступна для юридических лиц России и других стран.
  • Актив, погашаемый золотом. Выпускается в виде именного золотого сертификата. После окончания срока действия инвестор получает 1 слиток высококачественного золота за 1 актив.
  • ОГВВЗ. Актив внутреннего валютного займа, который выпускают на предъявителя. Номинальная стоимость – 1000 американских долларов.
  • ОВВЗ. Актив внешнего валютного займа, который торгуют на иностранных фондовых биржах по цене от 1 американского доллара за одну облигацию.

Преимущества и недостатки

Преимущества государственных облигаций:

  • минимальные инвестиционные риски;
  • в некоторых случаях прибыль с вклада не подлежит налогообложению;
  • большой выбор как краткосрочного, так и долгосрочного инвестирования;
  • прибыль превышает инфляцию;
  • приемлемая номинальная цена делает актив доступным для большинства вкладчиков.

Недостатки активов – небольшой доход.

Доходность

Доходность облигаций государственного займа зависит от следующих моментов

  • процентной ставки Центрального банка России – чем она выше, тем больше будет прибыль;
  • рыночной стоимости актива – здесь прибыль измеряется разностью между стоимостью при покупке и реализации;
  • размер купона;
  • период действия – чем он больше, тем выше прибыль.

Несмотря на минимальные риски, опасность потерять средства или не получить прибыль существует. Это следует учитывать при покупке активов.

Ликвидность

Активы можно реализовать раньше установленного срока. Однако в этом случае размер прибыли уменьшится.

Процентная ставка

При увеличении процентной ставки падает цена на активы. Это следует учитывать, если планировалась реализация ценных бумаг. Если же продажу активов нужно осуществить в срочном порядке, придется смириться с упущенным доходом. При уменьшении ставки Центробанка риск падения цены исключается.

Стоимость еврооблигаций напрямую зависит от курса валюты, в которой торгуются ценные бумаги. Чаще всего это американские доллары. При падении курса уменьшается и стоимость ценных бумаг. В результате инвестор может потерять существенную сумму денег.

Только оценив все риски, можно принимать решение о приобретении актива, при этом выбрать правильный вид государственных облигаций.

Правила покупки и реализации

Купить и продать активы можно на фондовой бирже. Приобретение государственных облигаций осуществляют двумя способами:

  • Через брокера. Для этого нужно выбрать либо подходящий банк с брокерским отделом, либо частное лицо, уполномоченное совершать соответствующие сделки. Все операция осуществляются по телефону или через компьютер с помощью специальной программы. Реализация также может осуществляться через брокера. После покупки актива он поступает на брокерский счет инвестора в его полное распоряжение.
  • Через индивидуальный инвестиционный счет. Такая покупка выгодна тем, что со сделки можно получить налоговый вычет в размере 13% от суммы покупки. Однако к индивидуальному инвестиционному счету предъявляется несколько требований, выполнить которые может не каждый инвестор.
Читайте так же:  Жалоба на предписание трудовой инспекции

Имеют ли реальную ценность облигации 1982 года выпуска в 2018 году

Вопрос купли-продажи облигаций СССР, выпущенных в 1982 г., до сих пор актуален. Несмотря на то, что выпустившей их страны уже не существует, многие люди до сих пор хранят эти бумаги, надеясь, что со временем те принесут большую прибыль. Однако, обоснованность таких ожиданий весьма сомнительна.

Краткая история облигаций в СССР и РФ

Правительство СССР активно использовало облигации государственного внутреннего займа (ОГВЗ) для того, чтобы привлекать деньги населения в бюджет. По оценке различных источников, за время существования Союза было выпущено более 65 займов. Среди них имелись бумаги, рассчитанные на 5, 10 лет и более лет.

Несмотря на то, что большая часть тиражей советских облигаций пришлась на период до 1957 г., самым популярным стал выпуск 1982 г. Эти ценные бумаги не только предлагали купонный доход, но и давали право на участие в розыгрыше ценных призов. Они получили название облигации государственного займа (ОГВВЗ). Они оформлялись на предъявителя, предполагали доходность в 3% годовых и имели 3 различных номинала: на 25, на 50 рублей и на 100. Однако, зачастую кредитование государства путем покупки таких бумаг оказывалось не совсем добровольным со стороны граждан. Это было вызвано тем, что выплаты могли производиться с нарушением сроков и не в полном объеме. После распада СССР сложилось впечатление, что вложенные таким образом деньги, окончательно потеряны.

Но в 1992 г. банк России начал программу по выкупу этих ОГВВЗ по курсу 160 рублей за бумагу номиналом в 100 рублей. Можно было как получить наличные деньги, так и обменять имеющуюся облигацию на выпущенную в этом году. Эти условия действовали до 31.12.1994 г. Граждане, отдавшие предпочтение обмену, могли сдать выпуск 1992 г. вплоть до 26.12.2005 г. После деноминации 1998 г. выкуп производился по соотношению 1000:1, т. е. за ценную бумагу номиналом 1000 рублей можно было получить 1 рубль. С 2006 г. погашение было прекращено. На текущий момент возврат денег по этим ОГВЗ невозможен.

В 1995 г. был издан закон, согласно которому облигации 1982 г. переводились в «долговые» рубли с переоценкой номинала. Максимальная сумма при этом составляла 10 000 рублей на одного человека. Для ветеранов ВОВ было сделано исключение, они могли получить до 50 000 рублей. Впоследствии и эти выплаты по ОГВЗ были прекращены. Возобновление погашения облигаций государственного займа СССР в 2018 г. правительством РФ не планируется.

В 1995 г. был произведен первый выпуск облигаций сберегательного займа (ОГСЗ). Благодаря соблюдению Минфином правил, установленных для этой бумаги, и своевременным выплатам, доверие населения к подобным активам возросло. Сейчас облигации федерального займа (ОФЗ) — популярный инструмент инвестиций.

Почему об облигациях 1982 г. не забыли

Вопрос о погашении облигаций, выпущенных в 1982 г., не был забыт во многом благодаря усилиям Ю. Лобанова, который, не добившись справедливого возмещения долга в российских инстанциях, решился на обращение в ЕСПЧ. Результатом рассмотрения его дела стало решение о выплате ему 1 500 000 рублей, именно так европейский суд в 2012 г. оценил имеющиеся у него на руках ОГВВЗ.

Кроме этого наиболее резонансного решения, в течение последних 6 лет ЕСПЧ был принят и ряд других постановлений об обязанности РФ рассчитаться по долгам СССР.

Можно ли получить выплаты по облигациям 1982 г. в 2018 г.

Законодательно, после распада СССР, Россия стала правопреемницей его внутреннего долга. Правительство неоднократно давало гарантию его погашения. Однако, до сих пор не было предпринято никаких шагов по организации массовых выплат адекватных компенсаций.

В 2015 г. В.В. Путин подписал закон, предполагающий, что Россия вправе игнорировать решения ЕСПЧ. Поэтому получить выплаты таким путем в настоящий момент проблематично, несмотря на то, что европейский суд продолжает принимать решения в пользу обратившихся по этому вопросу россиян.

Сбербанк России в данный момент предлагает выкуп только государственных казначейских обязательств СССР и сертификатов сберегательного банка СССР. Обменять какие-либо иные долговые обязательства советских времен в этом учреждении нельзя.

Важно! Ценность облигаций 1982 г. была опровергнута в ходе процедуры банкротства «Витас-банка», имевшего в своих активах большое количество таких бумаг.

Чтобы оспорить позицию руководства кредитной организации, отстаивавшей утверждение, что стоимость этих ОГВВЗ составляет миллиарды рублей, Агентство по страхованию вкладов выставило этот пакет на торги по цене 1000 рублей к 1 рублю номинала. Столь высокая оценка и отсутствие ясности по срокам и условиям погашения облигаций способствовали провалу этого аукциона.

Что делать владельцам облигаций 1982 г. сегодня

В сети интернет можно найти предложения о покупке облигаций, выпущенных в 1982 г., актуальные в 2018 г. Цена устанавливается индивидуально в зависимости от количества и состояния бумаг. Важным фактом является требование о предоставлении пакета документов, подтверждающих законность их приобретения.

Для тех, у кого на руках остались облигации 1982 г., воспользоваться подобным предложением — единственный способ получения денег за эти бумаги в 2018 г. Перед принятием решения об обращении к подобным скупщикам, следует учесть, что в интернете есть и неподтвержденная информация следующего рода:

  • советы не торопиться продавать ОГВВЗ 1982 г. за бесценок;
  • утверждения, что с каждым годом их цена растет;
  • обещания, что государство начнет возмещать их реальную стоимость.
Видео (кликните для воспроизведения).

Однако, многие эти статьи датированы еще 2013-2014 г., а никаких решений об этом на уровне правительства не принято. Поэтому если возникнет возможность продать эти бумаги, следует ее использовать.

Старые облигации государственного займа
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here