Выгодно ли вкладывать деньги в облигации

Какие облигации надо покупать в кризис и почему

Кризис — вовсе не обязательно синоним потерь, события 2008–2009 годов стали раем для разборчивых инвесторов на рынке облигаций. Ведь здесь даже при самом неблагоприятном раскладе рисков гораздо меньше, чем на рынке акций. Если российский рынок акций в острой стадии кризиса упал почти в четыре раза, то цена еврооблигаций снизилась в среднем на 35%, а рублевые бумаги лучших эмитентов и вовсе показали устойчивость к рыночной панике. Рынок акций до сих пор не восстановился до докризисного уровня и вряд ли восстановится в обозримом будущем, а цены еврооблигаций вернулись к прежним значениям уже через год и сейчас успешно бьют новые рекорды. Рублевые облигации достигли исторических минимумов по доходности в августе 2010 года.

Насколько велик риск купить облигации, эмитенты которых потом не расплатятся? По статистике, риск полной потери инвестиций в облигации колеблется в пределах 5% от общей капитализации рынка. При этом в кризис 2008–2009 годов на еврооблигациях, например металлургических компаний, можно было заработать более 100% годовых только за счет цены, не учитывая купонных выплат.

Вы готовы инвестировать в облигации? Сначала несколько общих советов.

1. Облигации — это долг без обеспечения. Вы даете свои деньги акционерам выбранной вами компании под честное слово вернуть их обратно. Поэтому покупайте кредитные риски (то есть облигации) тех эмитентов, чьи бенефициары вызывают у вас доверие.

2. Старайтесь покупать бумаги при размещении. Новый эмитент обычно дает премию по доходности, которая нивелируется в первые дни торгов на вторичном рынке ростом цен. Например, дебютные облигации сотового дискаунтера Tele2, размещенные в середине лета, уже в первый день торгов выросли на 100 базисных пунктов — с 100% до 101% от номинала.

3. При прочих равных кредитные риски выше в таких отраслях, как девелопмент, АПК, машиностроение, отчасти в розничном сетевом бизнесе; самыми безрисковыми стоит признать телекоммуникации, нефтянку и, с рядом оговорок, энергетику и транспорт.

4. Рублевые облигации, как правило, дают доходность на 150–250 базисных пунктов больше, чем сопоставимые еврооблигации. Если стартовый капитал в рублях и вы не верите в девальвацию, покупайте рублевые бумаги.

5. Покупка еврооблигаций российских банков может стать более выгодным вложением, чем валютный депозит в том же банке. Например, евробонды Сбербанка с погашением в 2017 и 2021 годах торгуются сейчас с доходностью 4,7% и 5,8% годовых соответственно, а валютный депозит дает доходность 2,25–3% на один-два года.

Автор — глава дирекции анализа долговых рынков банка «Траст»

Одолжить с умом. Как сменить депозит на облигацию и заработать больше

Средние ставки по рублевым депозитам снова снизились. Предпосылок для роста нет, и вслед за движением ключевой ставки ЦБ остается ожидать дальнейшего падения доходности вкладов. Но это еще не все: по прогнозу «Эксперт РА», в этом году не менее 60 банков лишатся лицензии, в их числе пятерка из топ-50 по размеру активов. Это те банки, которым люди привыкли доверять и держать в них суммы, превышающие размер гарантированной выплаты АСВ. И в этом — главная опасность для вкладчиков.

Единственный выход — переводить сбережения в крупнейшие банки с государственной поддержкой, круг которых достаточно ограничен: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк. Правда, ради сохранения капитала придется пожертвовать доходностью при переходе из мелких банков.

Ставки по депозитам в крупнейших банках сроком на один год на сумму от 100 000 рублей

Такая ситуация в банковском секторе заставляет российских инвесторов все активнее искать надежную альтернативу вкладам.

Единственным инструментом, который соответствует предъявляемым требованиям, являются российские облигации. Интерес вкладчиков к этим ценным бумагам как способу получения более высокой фиксированной доходности в последнее время заметно вырос.

Это неудивительно, ведь ставки по рублевым депозитам, например, в Сбербанке или Газпромбанке, находятся на уровне 4-6% годовых. При этом облигации тех же Сбербанка и Газпромбанка дают гораздо более высокую доходность — 7% годовых.

Инвестируя в облигации банка, можно получить более высокую доходность, чем по депозитам того же банка, при этом срок, на который ее можно зафиксировать, длиннее

При этом доходность фиксируется не на год, как по депозиту, а на три-пять-семь лет. Такие инвестиции ликвидны, ведь продать облигации можно в любой момент. Цена, разумеется, будет зависеть от ситуации на рынке.

Важным достоинством облигаций является то, что при продаже полностью выплачиваются проценты, даже если инвестор не держал долговые бумаги до погашения. При досрочном разрыве банковского депозита накопленные проценты обычно сгорают.

Виды облигаций

Российские облигации делятся на три основных класса: государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные.

Эмитентом ОФЗ выступает государство, то есть Минфин России. Такие облигации считаются наиболее надежными по сравнению с ценными бумагами других эмитентов. Но их доходность невысока — на уровне 6,3-6,5% годовых. Например, у ОФЗ серии 26214 доходность к погашению составляет 6,3%.


Муниципальные облигации выпускает субъект Российской Федерации. Такие ценные бумаги принято считать чуть более рискованными по сравнению с ОФЗ, зато они гарантируют более высокую доходность. Например, облигации Министерства экономики и финансов Московской области — 7,08% годовых.


Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний, и они тоже имеют свою градацию. Но в целом доходность по ним превышает доходность по ОФЗ и муниципальным облигациям. При этом надежность облигаций, например, банков первого уровня сопоставима с надежностью самого банка.

Как выбирать облигации

К какому бы классу ни относилась ценная бумага, нельзя полностью исключать риски отдельного эмитента. Для снижения этого риска стоит выбирать не отдельные облигации, а составлять сбалансированный инвестиционный портфель, в который должны входить все виды бумаг: государственные, муниципальные и корпоративные в определенной пропорции.

Читайте так же:  Предшествующий предыдущему году это как

Мы рекомендуем облигации с фиксированным купоном. Оптимальный срок погашения: 3-5-7 лет, не более, ведь изменение ставки рефинансирования возможно и в сторону увеличения. В таком случае цена на длинные облигации будет падать быстрее, чем на короткие.

Популярные среди российских инвесторов паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в облигации, не выплачивают дивиденды. Эти деньги уходят в стоимость пая. Но инвесторы чаще всего используют облигации как инструмент создания денежного потока, поэтому в нашей стране выгоднее покупать отдельные облигации, а не фонды.

Как сформировать оптимальный портфель

Вариант инвестирования в облигации предполагает получение дохода, который зависит от выплат эмитента. Он в наибольшей степени подходит тем, кто планирует инвестировать в рублях на российском рынке, не хочет рисковать и стремится получать регулярный гарантированный доход.

Пример сбалансированного портфеля российских облигаций

Инвестору стоит ориентироваться на российские корпоративные облигации, выпущенные после 1 января 2017 года. Такие ценные бумаги освобождены от налога на купонный доход, что повышает потенциальную прибыль.

Интересной стратегией станет выстраивание так называемой лестницы: в портфель подбираются облигации с различным сроком погашения. По мере последовательного ежегодного погашения вы покупаете новые облигации со сроком погашения на год позже, чем последняя облигация в портфеле, — такая стратегия позволит генерировать постоянный денежный поток от выплаты купонов. Доходность такого портфеля будет соответствовать текущим ставкам ЦБ.

Всё про инвестиции в облигации: плюсы и минусы покупки, рейтинг лучших по доходности и надежности

Добрый день, дорогой читатель!

На финансовом рынке множество инструментов, позволяющих хорошо заработать. Сегодня я хочу затронуть такую тему, как покупка облигаций, поскольку это инструмент, которым необходимо научиться пользоваться.

Что такое облигация

Эта ценная бумага подтверждает, что вы дали заем компании, которой потребовались деньги для производства. Говоря проще, для чайников, это свидетельство о долге.

Как работают облигации

Если вы купите бонд, у вас появляется право получать прибыль до тех пор, пока вы не продадите или не подарите облигацию. У бонда имеется срок обращения: по его истечении вкладчик получает все деньги, вложенные в покупку ценной бумаги, если компания не обанкротилась.

Зачем они нужны

Здесь все просто. В какой-то момент функционирования компании ей требуются деньги на развитие новых проектов или увеличение производства. Не всегда требующиеся суммы имеются в обороте, поэтому эмитент выпускает на рынок облигации для привлечения инвесторов. Взамен компания платит проценты по ценной бумаге.

Как зарабатывать на облигациях

Инвестор получает прибыль в виде купонного дохода на весь период обращения ценной бумаги. В любой момент вы можете продать облигацию за несколько минут. При этом вы не потеряете накопленные проценты.

Сколько можно заработать

Существует две стратегии заработка на облигациях:

  1. Активная. Вы покупаете ценную бумагу с расчетом роста ее стоимости за счет изменения рыночных процентных ставок. Как только происходит ее снижение на рынке, цена бонда растет, и вы получаете прибыль от переоценки.
  2. Пассивная. Вы покупаете облигацию и периодически получаете от нее проценты, если ценная бумага купонная. Если она бескупонная, ждете погашения и получаете номинал, который будет выше, чем первоначальная стоимость покупки.

В любой момент вы можете продать облигацию и получить доход за счет возрастания ее стоимости. Заработок на бонде зависит от первоначальных вложений и процента, который выплачивается по ней. Как правило, годовая доходность может достигать 20–30 %.

Выгодно ли покупать

Однозначно, покупать облигации выгодно. В любом случае вы будете получать по ней доход. Продать ценную бумагу не составит особого труда, при этом вы не потеряете вложенных денег.

Можно ли покупать на ИИС

На ИИС можно покупать облигации. Как правило, одна из консервативных стратегий при работе с ИИС – покупка бонда федерального займа. Помимо этого, вы можете приобрести муниципальные облигации. Единственное: «народные» облигации, или ОФЗ-Н, на ИИС купить не получится.

Ценные бумаги, выпущенные российскими эмитентами, на ИИС вы также можете купить без ограничений. Еврооблигации приобрести реально, но с оговоркой. Те, что находятся на зарубежных биржах, недоступны для российского инвестора, однако часть еврооблигаций размещаются на Мосбирже, куда доступ у вас открыт.

Где посмотреть список доступных для покупки

Каждый брокер предлагает пользователям терминалы для торговли, где можно посмотреть актуальную информацию, касающуюся доступных для покупки облигаций. В России наиболее распространена программа QUIK, поэтому ориентироваться в ситуации на рынке можно по ней.

Создано множество сайтов, где размещается актуальная информация:

Таким образом, у вас много вариантов, чтобы отслеживать ситуацию на финансовом рынке, касающуюся ценных бумаг.

Сколько стоит 1 еврооблигация

Большинство еврооблигаций стоят 100 000 евро или долларов, что в переводе на рубли составляет 7-8 миллионов. Согласитесь, довольно много. Если учитывать, что в год на рассматриваемый счет можно вводить не более 1 млн рублей, для покупки одной ценной бумаги вы будете пополнять счет примерно 7–8 лет.

Существуют еврооблигации с более скромным номиналом. К примеру, ALFA-21 стоит 1000 долларов, а Uranium 01 – всего 1000 рублей.

В общем, вы можете подобрать еврооблигации для покупки, исходя из финансовых возможностей.

Плюсы и минусы вложений

Где можно приобрести облигации

Обычный человек не может торговать на бирже напрямую. Для получения доступа вы должны зарегистрироваться у брокера, имеющего лицензию Центробанка России на осуществление этого вида деятельности. После этого вы сможете покупать и продавать облигации.

Если у вас остались старинные облигации, вложить их никуда не получится, однако продать, например коллекционерам, можно.

Самостоятельно на Московской бирже

Московская биржа предлагает инвесторам большой выбор облигаций для покупки. Чтобы самостоятельно вести торги, необходимо зарегистрироваться у одного из российских брокеров. После этого установите торговую платформу, через которую будут проходить финансовые операции.

Читайте так же:  Как заменить стояк отопления в квартире

В составе ПИФа

Если у вас нет много денег, для покупки ценных бумаг вы можете воспользоваться услугами ПИФа. Высокодоходных облигаций вы здесь не найдете, но средние вполне сможете приобрести. Большое количество банков предлагает для клиентов такую услугу. Среди гигантов выделяется Сбербанк и ВТБ.

Где лучше покупать

На мой взгляд, если вы обладаете достаточной суммой, торгуйте на Московской бирже. ПИФы и ETF предлагаются для клиентов, не имеющих необходимых денег для самостоятельных торгов на бирже.

Лучшие брокеры

Для доступа к бирже вам необходимо зарегистрироваться у брокера. Если имеется подтвержденный аккаунт Госуслуг, процесс займет не более пары минут. Все представленные ниже брокерские компании имеют лицензию Центробанка России, что не позволяет сомневаться в их надежности.

Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Как выбрать бумагу для покупки

Облигация должна удовлетворять двум принципам:

  1. Доходность к погашению и процентный риск. Высокая доходность всегда привлекательна, но не стоит забывать и про сроки погашения. Чем он дольше, тем выше стоимость ценной бумаги при изменении процентной ставки. Это означает риск нереализации запланированной доходности, если облигация продается до погашения.
  2. Надежность. Компания, которая выпускает ценную бумагу, должна иметь хорошие показатели, как сейчас, так и в перспективе. Это гарантирует выплату обязательств.

Платится ли налог на прибыль с облигаций

В одном случае облигации облагаются налогом, а в другом нет. Сейчас поясню. Доход от курсовой стоимости облагается вне зависимости от того, какого вида ценная бумага. К примеру, вы приобрели облигацию за 1500 рублей, а продали за 1600 рублей, на разницу, то есть, на 100 рублей, начисляется налог.

Что касается купонного дохода, здесь тоже не все так просто. С государственных облигаций ОФЗ налог на купоны не удерживается. С корпоративных – да, только если они не были размещены в период с 01.01.2017 по 31.12.2020 года.

Когда лучше покупать облигации: до или после выплаты купона

Если вы не хотите платить налог, лучше покупать корпоративную облигацию, выпущенную до 01.01.2017 года, сразу после выплаты купона. В противном случае придется отдать деньги, даже если ценная бумага была приобретена за день до выплаты.

Видео (кликните для воспроизведения).

Если же деньги лежат под такую же доходность, что дает ОФЗ, я не вижу разницы, когда покупать – сразу или ждать погашения.

Расчет приобретения на примере

Как правильно считать доходность? Необходимо воспользоваться формулой:

Д =размер купонных выплат/цена приобретения*100.

К примеру, вы приобрели облигацию за 10 000 рублей и заработали 1300 рублей, значит, доходность составляет 13 %.

В примере я говорю о 100 % номинале, но на рынке цена может отличаться от номинала и срок может быть не год, а 2 или 3 года. Тогда иная формула:

Д=((номинал-цена облигации)+сумма купонных платежей за все время владения бумагой)*365/кол-во дней держания*100.

Например, я покупаю облигацию по 9800 руб. (98 %), в год выплачивается суммарно 1300 руб. купонами, а планируемый срок держания – 730 дней. Применяя формулу, я получаю доходность – 14,28 %.

Отзывы инвесторов

Инвесторы считают, что вкладываться в облигации выгодно. Но только в том случае, если инвестиционный портфель был подобран с учетом рисков.

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

Если вы физическое лицо, ваши еврооблигации, за исключением евробондов Минфина, облагаются налогом в размере 13 %. В качестве дохода выступает прибыль от реализации и купонный доход.

Брокер самостоятельно удерживает процент со счета клиента, а затем переводит деньги в бюджет страны.

Что лучше: бонды или дивидендные акции

Я считаю, что лучше облигации. Сейчас я расскажу вам о доходности бондов и облигаций, чтобы вам было легче выбрать:

  1. Потенциальный размер дохода. Для акций – не ограничен. Что касается облигаций, стандартно не превышает 2-5% , но есть и более доходные ценные бумаги для опытных инвесторов. Однако и риск по ним выше.
  2. Средняя доходность. Российский рынок акций год назад вырос на 25 % , в то время как бондов – всего 10-12 %;
  3. Предсказуемость дохода. Что касается облигаций, доходность известна заранее в момент покупки. Котировки акций подвержены значительным колебаниям.
  4. Источники доходности. Для акций – дивиденды и изменение рыночной стоимости. Для бондов – доход по купонам и изменение рыночных цен.

Что лучше – депозит или облигации?

Выгоднее облигации, так как доход по ним выше, чем по банковскому депозиту. Однако по бондам существует риск снижения их стоимости, если спроса не будет.

ТОП-10 самых надежных

Хочу отметить сразу, что облигации федерального займа и бумаги субъектов федерации надежнее, чем бонды коммерческих банков и корпораций. В связи с этим в рейтинг самых надежных я включил именно облигации федерального займа.

Для обычного инвестора самыми лучшими оказываются ОФЗ серии ПД, код которых начинается с чисел 26- и 25- . Итак, ТОП-20 самых надежных. Список сформирован не по уровню доходности, а по срокам погашения, чтобы вы могли оценить ситуацию и в случае необходимости купить ценные бумаги.

ОФЗ-ПД Доходность, % Погашение Ликвидность
ОФЗ 26217 8,12 18.08.2021 Низкая
ОФЗ 25083 8,20 15.12.2021 Высокая
ОФЗ 26209 8,29 20.07.2022 Средняя
ОФЗ 26220 8,31 07.12.2022 Средняя
ОФЗ 26211 8,34 25.01.2023 Низкая
ОФЗ 26215 8,36 16.08.2023 Высокая
ОФЗ 26223 8,55 28.02.2024 Низкая
ОФЗ 26222 8,55 16.10.2024 Низкая
ОФЗ 26219 8,74 16.09.2026 Средняя
ОФЗ 26207 8,81 03.02.2027 Высокая

Также можно присмотреться к государственным компаниям, например, к ГТЛК. Здесь также доходность держится на уровне 7–8 %.

ТОП-5 самых доходных

ТОП-5 самых доходных купонных корпоративных облигаций. Однако помните, что риск по ним выше, чем по федеральным.

Читайте так же:  Виды ремонта текущий средний капитальный
Название облигации Дата погашения Текущая ставка по купону, % Простая доходность к погашению, %
АПРИ Флай Плэнинг БО-01 11.04.2019 18,00 28,06
Восточный Экспресс Банк 03 28.05.2020 18,00 21,78
Первое коллекторское бюро, БО-01 15.10.2021 15,00 21,95
Стройжилинвест-01 10.07.2019 7,85 39,89
Элемент Лизинг БО-04 30.03.2021 0,01 26,97

Заключение

На этом я завершаю обзор об облигациях и их покупке. Если вам понравился материал, оставляйте комментарии и делитесь с друзьями в социальных сетях.

Как заработать на государственном долге: инвестиции в государственные облигации

Давать деньги в долг под проценты — одни из первых инвестиций, появившихся еще в средние века. На сегодняшний день весь мир живет в долгах: кто-то кредиты дает, а кто-то их получает. И чтобы давать в долг под проценты необязательно открывать собственный банк, для этого существуют более простые финансовые инструменты. Сейчас будет рассмотрен вопрос: инвестиции в государственные облигации, что это такое и можно ли на этом заработать.

Что такое облигации?

Для начала необходимо разобраться с самим определением облигаций (bond, бонд). Это ценная бумага, которая свидетельствует о передачи денег государству или частному предприятию, а самое главное гарантирует возврат этих денег. Если говорить простым языком, то это долговая расписка, которая выдана не частному лицу, а конкретной организации или государству. При покупке долговых бондов указываются следующие условия:
  • Срок займа.
    Как и любые инвестиции, облигации бывают краткосрочными, среднесрочным и долгосрочными. Сроки варьируются от одной недели до тридцати лет.
  • Начисляемый процент.
    Он зависит от множества факторов: рейтинг экономики страны, срок займа и другие. Например, процент по государственным облигациям в России находится на уровне примерно 8-9%, а в США процентная ставка не превышает 2,5%. Информация о процентных ставках взята с сайта investing.com, вся информация предоставляется в реальном времени.
  • Сроки выплаты процентов.
    Проценты принято выплачивать один или несколько раз каждый год, если речь идет о среднесрочных или долгосрочных займах. При краткосрочных проценты выплачиваются вместе с суммой основного долга.
  • Сроки выплаты основного долга.
    Они напрямую зависят от срока займа и выплачиваются по его окончанию.

Механизм работы облигаций очень схож с банковскими вкладами, за одним исключением. За время владения облигацией выплачиваются дивиденды, что является дополнительным источником пассивного дохода, а также их можно продавать на вторичном рынке, не теряя при этом процентов. А вот при досрочном закрытии банковского вклада процентная ставка при финальном расчете сильно снижается.

Часто начинающие инвесторы торгуют ценой облигации, а не ее доходностью. Бонды по цене 80 им кажутся более привлекательными, чем по цене 90, хотя доходность первой может быть меньше. Например: облигация РОСНАНО при цене 933,5 имеет купонный доход 13.25, а облигация компании Русфинанс Банк при цене 997 имеет доходность 13.86. Как видно стоимость облигации не отражает ее доходность. Итоговой доход, который получит инвестор, должен быть определяющим фактором при покупке облигаций.

Что такое ОФЗ?

Если речь идет об облигациях, то в первую очередь подразумеваются именно облигации федерального займа (сокращенно ОФЗ). Именно они распространены больше всего на рынке ценных бумаг. Есть два способа приобрести государственные бонды:

Покупка облигаций на аукционе

Приобрести на аукционе, проводим государством. Например в США за год проводиться около 300 аукционов и график утверждается на весь год вперед. В России идет поквартальное утверждение графиков проведения аукционов. Например, на первый квартал 2017 года было запланировано проведение 11 аукционов. Подробнее о сроках проведения и регламенте можно прочитать на сайте minfin.ru.

Рекомендую попробовать брокера с рейтингом ААА и самым большим торговым оборотом на Московской бирже — «БКС Капитал». У брокера очень легко открыть счет, а покупку российских и иностранных ценных бумаг можно осуществлять со смартфона.

Для открытия счета достаточно:
  1. Оставить заявку на сайте.
  2. Подписать договор на сайте или дождаться представителя.
  3. После открытия счета можно сразу начинать инвестировать.

Покупка облигаций на фондовом рынке

На фондовом рынке можно выкупить бонды у предыдущих заемщиков. Примите к сведению, государство иногда размещает дополнительные бонды на фондовом рынке в обход аукциона. Так же существует практика досрочного выкупа займов на рынке ценных бумаг. Подробнее об этом механизме можно прочитать на сайте minfin.ru.

Государство выпускает четыре вида различных инвестиций, все они отличаются сроками выплат и купонным доходом, но есть еще несколько небольших отличий.

  1. Краткосрочные государственные займы.
    Такие облигации выпускаются на срок от недели до года, обладают самой низкой процентной ставкой. Выплаты долговой части и процентов производятся по истечению срока. Но в российских реалиях краткосрочные займы являются самыми доходными.
  2. Среднесрочные облигации.
    Эти ценные бумаги выпускаются на срок от одного до пяти лет. Выплаты процентов производятся дважды в год. Погашение основного долга происходит по окончанию сроков займа. Бонды не предлагают вам большой процент и ежемесячные выплаты, именно этот иногда фактор отталкивает потенциальных инвесторов. Но существует много других способов куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход.
  3. Долгосрочные бонды.
    Такие облигации выпускаются на срок от 10 лет. Ориентиром для таких бондов являются займы, выпущенные на 30 лет. Выплаты по процентам производятся на таких же условиях, как и среднесрочные — два раза в год.
  4. Защищенные от инфляции ценные бумаги.
    Такие займы выпускаются на срок до 30 лет. Помимо выплат процентов, дважды в год производиться компенсация инфляции. Такие инвестиции считаются самыми надежными в мире.

Доходность инвестиций в облигации и их безопасность

Разобравшись с типами облигаций, стоит затронуть вопрос, а выгодны ли такие вложения. Давайте оценим эффективность инвестиций в облигации.

  • Безопасность.
    Наряду с банковскими вкладами государственные займы являются одним из самых безопасных видов финансовых инвестиций. Вероятность того, что государство станет абсолютно неплатежеспособным стремится к нулю.
  • Доходность.
    Это самое слабое место государственных займов. Если говорить о «столпах» мировой экономики, то процентные выплаты по таким бондам редко превышают 3-4%, что находится на самом низком уровне приемлемости. 15-20% по своим займам могут предложить только некоторые страны Африки, но нужно понимать, что в этом случае есть шанс, что все проценты «съест» инфляция, а защищенные ценные бумаги такие страны не выпускают.
  • Возможность быстрого извлечения своих активов.
    В этом пункте облигации имеют огромное преимущество перед банковскими вкладами, так как продать их можно в любой момент. Даже государство предлагает вполне приемлемые условия досрочного погашения своих займов.
Читайте так же:  Гражданство рф для иностранных студентов

Заключение

Являются ли инвестиции в гособлигации сверх выгодными вложениями — пожалуй нет. Однако стоит помнить, что любой профессиональный инвестор использует не только высокодоходные вложения, обладающие повышенными рисками, но и часть капитала находится в надежных, низкодоходных инвестиционных проектах. Именно эту нишу и успешно занимают государственные долговые займы.

С радостью отвечу на все вопросы в комментариях к статье.

Инвестиции для чайников: как покупать облигации

Облигация – сложный, но выгодный способ вложить деньги. Если сделать всё правильно, на них можно заработать 21% годовых. Рассказываем, как это работает.

Что это такое?

Облигации – наиболее близкая альтернатива банковским вкладам на фондовом рынке. Это ценные бумаги (долговые обязательства компаний или государства), которые работают примерно по тому же принципу, что и банковский вклад. Вы покупаете облигацию за 100 руб., а через год (или любой другой оговоренный срок) вам обещают вернуть эти 100 руб., плюс фиксированный процент дохода, который может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. При покупке облигации номиналом 100 руб. за 100 руб. с процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.

Облигации обращаются на фондовом рынке. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счёт у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Облигации выпускаются на определённый срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объёме, то есть 100+5 руб.

Облигации обращаются на фондовом рынке, их стоимость может снизиться. Это зависит от международной обстановки, политики Центробанка, ситуации в конкретной компании или отрасли. Участники рынка каждый день покупают и продают бумаги. По этой причине, если вы решите продать купленную за 100 руб. облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать. В итоге вы в лучшем случае останетесь при своих.

Но если ситуация изменится в вашу пользу и, например, США снимет санкции с России, стоимость облигаций наоборот вырастет, и вы сможете продать её, например, за 105 рублей, и опять же получить свой процент в размере 5 руб. Однако, повторим, гарантированно вернуть свои 100 рублей плюс 10% годовых вы сможете только когда пройдёт оговоренный ранее срок выпуска.

В отличие от банковского вклада, где государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. в случае закрытия банка, возврат средств по облигации гарантирует только тот, кто эту облигацию выпустил – государство в случае с гособлигациями или компания. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на её срок и доходность, но и на надёжность выпустившей её компании.

Какие бывают облигации?

Это один из самых надёжных способов вложить деньги. Этот вариант интересен, прежде всего, любителям держать средства в Сбербанке, где ставка по депозиту сроком год-три 5-6% годовых, а по вкладу с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов равна 1,5-2,3%. При этом доходность ОФЗ (облигациям федерального займа), составляет около 8%, процент по 2-летним ОФЗ – около 8,12% годовых. Гарантом возврата денег выступает государство, так что в ОФЗ можно смело вкладывать больше, чем 1,4 млн руб.

Если вы хотите получить бOльшую доходность, то можно приобрести муниципальные или региональные облигации, которые выпускает крупный город или регион. Купонный доход по таким облигациям выше, чем по ОФЗ, и он тоже не облагается налогом на доход. Но тут и риски выше, ведь отдельный регион теоретически может объявить себя банкротом, так что лучше выбирать крупнейшие мегаполисы и богатые области, такие как Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и т.д. Приятный бонус – доходы по гособлигациям не облагаются налогами.

Доходность: до 7,5-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей (именно столько стоит одна облигация).

Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д.

Но есть одно «но». Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям.

Есть один лайфхак. По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г. Если покупать облигацию на этих условиях, то доходность по ней будет практически равняться ставке купона. Например, на днях Газпромбанк разместил трёхлетние облигации по ставке 8,65% годовых. То есть вложив 100 тыс. в облигацию с такой ставкой, вы получите через год за вычетом комиссии брокера доход в размере 8400-8500 руб. или около 8,4-8,5% годовых.

Доходность: 8,4-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей

Весной Министерство финансов запустило специальный инструмент – упрощенные так называемые народные облигации федерального займа или ОФЗ-н. Ставка по ним даже выше, чем по обыкновенным ОФЗ и составляет 8,5% годовых. Размещаются такие бумаги обычно на три года. Купонный доход по ним так же не облагается налогом. Однако дополнительную комиссию придётся заплатить банкам, которые выступают агентами по продажам. Причём эта комиссия тем больше, чем меньше инвестированная сумма. При приобретении ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если 50-300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%. Кроме того, банки могут взять комиссию за досрочное предъявление облигации к погашению, так же при досрочном погашении можно потерять часть накопленного купонного дохода. Однако если вы продержите бумагу до конца срока вложенные в эти облигации 100 тыс. руб., то в итоге получите доход в размере 8,4% годовых за вычетом комиссии банку или 8400 руб.

Читайте так же:  Ходатайство о рассмотрении дела в отсутствии истца по гпк рф

Доходность: 8,4% годовых

Порог входа: 30 000 руб.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

1. Открыть брокерский счёт

Приобрести облигации можно, открыв счёт в брокерской компании. Для этого нужно сначала выбрать брокера. Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Для заключения договора потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счёт и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Брокер зарабатывает на комиссиях клиента от торговых операций. Чтобы не переплачивать, необходимо попросить подобрать тариф под конкретные нужды. Сообщите, что намерены совершать минимальное количество сделок, то есть купить, а через год-два продать бумагу. Облигацию можно приобрести через личный кабинет после того как у вас на компьютере будет установлено торговое приложение, следуя инструкциям брокера. Когда вы решите забрать средства – сообщите брокеру об этом желании. Деньги перейдут с брокерского счёта на банковский, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.

Комиссия за куплю/продажу облигаций составляет от 0,025% от суммы сделки. Также нужно платить 100-177 руб. в год за хранение бумаг в депозитарии. Дополнительную небольшую сумму придётся заплатить за вывод денежных средств (примерно 10-50 руб.). Размер комиссий зависит от брокера и сумм сделок.

2. Открыть ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это разновидность брокерского счёта, но он задумывался властями, чтобы простые граждане (такие как мы с вами) начали покупать акции и облигации. Для этого государство придумало льготы, для тех, кто откроет ИИС. Правила такие: если вы положили на счёт до 400 тыс. руб. и не выводите средства в течение 3-х лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте. Вычет можно получить уже в первый год, подав декларацию в налоговую службу.

Такой счёт тоже можно открыть через брокера. Существует ограничение по количеству ИИС – один счёт на одного человека. На ИИС можно положить до 1 млн руб., но вычет вы получить только с 400 тыс. руб. Правда, через год можно доложить ещё 400 тыс. и получить ещё один вычет. Однако вторую сумму так же необходимо продержать на счёте 3 года с момента зачисления и т.д. Если в течение трёх лет вы всё-таки вывели средства, вычет придётся вернуть государству.

«Помимо купонного дохода по ОФЗ, который не облагается НДФЛ, инвестор может получить налоговый вычет в размере 13% от внесённой на ИИС суммы. Таким образом только за первый год владения ОФЗ на ИИС, можно получить примерно 21% годовых. Конечно, через год доходность уменьшится, ведь получать налоговый вычет каждый год на ранее внесённую сумму не получится. И всё же доходность вложения в ОФЗ через ИИС превышает лучшие банковские предложения по депозитам», – поясняет начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.

На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.

3. Купить ПИФы

Если вам не хочется разбираться в торговых программах или искать нужную бумагу, можно инвестировать средства в облигации через управляющую компанию (УК). Для этого достаточно купить пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд). ПИФ представляет из себя большой портфель с облигациями компаний из разных отраслей. Всю головную боль возьмёт на себя управляющий.

Сами управляющие утверждают, что вкладывать средства в облигации через них не только удобнее, но и выгоднее, чем самостоятельно, ведь за средствами присматривает профессионал.

«Прошлый год был очень успешным для рынка облигаций, и доходность облигационных ПИФов составила 13-14%», – рассказывает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

Впрочем, ни один управляющий не может обещать гарантированную доходность, поэтому заработать на ПИФе можно как больше, так и меньше, чем на самостоятельно купленных облигациях.

Из суммы дохода нужно вычесть комиссии, которых в случае с управляющими компаниями гораздо больше, чем в случае с брокерами. Добавляется комиссия на управление (1-2% от активов фонда), скидки/надбавки, которые уплачиваются инвестором в момент покупки/погашении паев фонда. Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая. Впрочем, пай так же можно положить на ИИС и получить налоговый вычет в размере тех же 13% годовых.

Простая арифметика показывает, что вложения в облигации выгоднее вкладов. Изучив этот инструмент, можно получить доходность более 12% годовых. Для этого придётся открыть брокерский счёт, исследовать рынок и платить комиссии за услуги брокеров, а иногда и налог с дохода.

Видео (кликните для воспроизведения).

Не готовы покупать облигации? Всегда можно выбрать старый добрый вклад

Выгодно ли вкладывать деньги в облигации
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here